遭浑水做空大跌24%的瑞幸故事要讲不下去了,还是要骗加盟商的钱过日子

hngwei@sohu.com
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发表于 : 2020-02-04
     
   这份报告很有意思,之前浑水做空一众公司的时候,动辄就对财务数据抽丝剥茧分析,一般还得搞几个财务模型,然而这份匿名报告用了最原始的调查方法,雇用了98个全职,1418个兼职,选取了瑞幸4409家门店里,比较头部的1832家门店,都挨个去单天留守12个小时,通过全程录像的方式,作为证据,收集了25000多张小票,并且收集了大量内部微信聊天记录。
如果说过去浑水的研究是脑力密集型,那么这份报告纯粹就是体力密集型。
从需求来讲中国多数消费者消费咖啡主要是针对场景而非咖啡产品。星巴克售卖的其实不是咖啡,而是一个用户需求的场所,但瑞幸缺乏这样的场景,除了极少数旗舰店,瑞幸的大多数门店都很小,甚至完全不提供坐下来喝咖啡的机会。也就是说,瑞幸目前的4500多家门店大都是所谓的快取店。纯粹的咖啡在中国的市场,既不巨大,也不增长迅速。
从竞争来讲,瑞幸的用户都是靠打折券为生,停止补贴后用户会自然流失,瑞幸依然无法做到盈利。瑞幸充满了没有品牌忠诚度的机会主义客户,非咖啡产品方面也缺乏核心竞争力。
除此之外,报告还揭示了小鹿茶的运营风险。一是这方面还没有合规上的许可,另外这业务才开了两家店做了3个月,这跟重新做个公司有啥区别?
在这种情况下,瑞幸前段时间提出了一个早已被玩烂的概念“无人零售”。
瑞幸咖啡展示了两款即将面市的无人零售柜。瑞即购,能够生产目前瑞幸咖啡门店内绝大多数现磨咖啡类产品。瑞划算,主要负责销售一些鲜食和网红商品,里面还加了共享充电宝。
根据瑞幸方面表示,瑞幸咖啡无人零售也是无限场景的进一步提升,“相较于门店而言,无人零售的模式更轻,不需要过重的门店装饰;机器也较为灵活,可随时进厂、随时调整,不受场地限制。一方面扩大了瑞幸的服务场景,另一方面能够有效降低成本。
瑞幸的独立董事肖恩·邵是一些非常可疑的在美上市中国公司的董事,这些公司的公开投资者蒙受了重大损失。
联合创始人杨飞,市场营销大咖,曾因为非法经营蹲了18个月的监狱。并与瑞幸金进行关联方交易。
虽说不能因为过去的污点就否认了现在和未来,但是对资本市场而言,怀疑就已经够了,何况是有理有据的怀疑。这次瑞幸是否真的还能像以前一样幸运呢?

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